【企业融资管理案例四】
某机械纺织公司向银行申请贷款130万元用于购买棉花。
背景资料:该笔贷款在银行的初议审批中不同意,原因有以下三点:
一是借款人所经营的机械纺织公司成立时间短,只有三年多;而负债率高企,财务报表上反映的资产负债率高达88%,且流动比率和速动比率也相当差,表明股东投入不足,企业的财务状况差。
二是第一还款来源不足,从其这几年的经营情况,特别是去年的盈利情况来分析,其盈利不足于支撑对我行贷款以及农信社贷款本息的偿还。
三是其押品目前状态为闲置,存在抵押权利灭失的风险。
本笔贷款按照客户和申报行的请求申请复议,复议的调查结果如下:
(一)关于企业的承债能力和资金的周转情况
作为私营企业,私营企业主对企业的个人投入并不完全反映在所有者权益内,而是反映在流动负债科目的情况比较普遍。根据借款人提供的财务报表以及经办行的调查,可见该司财务报表并不规范,未能准确反映企业资产和盈利积累的现状。经申报行调查,借款人未将所购入的土地及建造上盖、新购设备(尚在调试)等及时入账,这也是反映借款人企业报表总资产较少的另一重要原因。
根据调查,该司的两个大股东对企业共投入了445万元的个人资金,反映在其他应付款项,造成企业的总负债(主要是流动负债)增大。经申报行的再次调查,该司两股东的个人资金是在公司建立后逐步投入的,其中:2004年对企业投入资金140万元,2005年增加投入资金300多万元,在2006年1月再增加投入26多万元。这些资金主要用于购进生产线和部分生产原材料,对应反映在企业报表的存货和固定资产科目。由此可见,借款人对企业有着长期发展的意向。
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