作为交易员，都有哪些好的风险管理心得？都是如何摸索出来的？

从交易策略上来说，我是高频从业者，思路很简单，就是用机器代替人。一旦进入拼速度的领域，人本来也反应不过来了，人工干预越多犯错越多。用机器全面自动化以后，风险管理基本上就是根据理论，经验制定好监控程序，所有的控制都是自动完成的。对个人来说这应该谈不上什么心得。当然这仅仅是说高频的情况，基本上频率越低机器能干的事越少，中低频应该还是需要很多人工的成分。 如果从风险的角度说，我到的确有一些个人体会。主要是有时候一个新系统上线初期需要做很多维护和调试工作，需要工程师参与来解决问题，所以一线工程师可能会有对机器的全部控制权限。这个时候整个系统流程还不完善，只能依靠工程师的个人素质。一个简单的操作失误就可能导致系统崩溃，轻则影响正在运行的算法带来直接损失，重则触发 Flash Crash 之类是有可能毁掉职业前程的事。 这种工作有时候是很刺激的。比如说为了在真实的交易环境中测试算法或系统，我们可能使用一些变态的技巧，比如发送一些非交易指令来测试交易所的响应，这时候要是不小心手抖写错了指令类型发送了交易指令，后果是不堪设想的。 处理这种风险，最重要的原则就是尽可能保证系统化的流程。比如隔离测试和生产环境，尽可能保证测试环境的仿真度，在界面上对测试机和交易机做明确区分等。进一步的，系统补丁的提交和上线由不同人完成，用专业的测试人员验收及进行对交易机的更新。流程和职责分的越细，每一个人犯错误的可能和要承担的压力就越小。 最理想的办法当然是尽量避免牵扯进这种工作。“不想输的最好办法是别再打球。” 但人在江湖，身不由己。真的事到临头不得不上的时候，要保证自己在精力充沛，注意力集中的情况下进行工作，切忌疲劳驾驶。 人性的弱点实在是很难客服，永远别低估自己犯错误的能力。很遗憾的是，个人经验来看，没有什么比犯过错误交过学费更能让人深刻的意识到这一点。