新三板挂牌及资本运作（31集）

课程大纲：

　　一、新三板挂牌作用意义

　　1、新三板挂牌优势

　　2、新三板挂牌意义

　　二、新三板挂牌条件解析

　　1、依法设立且存续满两年

　　2、业务明确，具有持续经营能力

　　3、公司治理机制健全，合法规范经营

　　4、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规

　　5、主办券商推荐并持续督导

　　三、新三板挂牌流程费用

　　1、新三板挂牌流程

　　2、新三板挂牌的费用

　　3、新三板挂牌补贴

　　四、新三板挂牌审核要点

　　1、设立及历史沿革合法合规

　　2、股东主体适格性、实际控制人、控股股东

　　3、董监高及核心员工

　　4、合法规范经营

　　5、财务与业务匹配性

　　6、财务规范性、财务指标与会计政策

　　7、持续经营能力

　　8、关联方、关联交易

　　9、税收及其他

　　10、注意事项

　　五、新三板企业挂牌体会

　　1、我是怎么看新三板的

　　2、哪些企业适合上新三板

　　3、当时是怎么考虑上新三板

　　4、挂牌新三板有什么弊端

　　5、新三板挂牌流程及体会

　　6、新三板挂牌费用

　　7、新三板挂牌与融资

　　六、挂牌企业要选择适合自己的路

　　1、新三板僵尸企业

　　2、新三板挂牌还是被上市公司并购

　　3、企业上新三板是为了什么

　　4、打开思路借力资本

　　七、挂牌失败的财务问题

　　八、新三板中介机构

　　1、主办券商

　　2、会计师事务所

　　3、律师事务所

　　九、新三板做市商制度

　　1、协议转让VS做市商

　　2、新三板做市商制度意义

　　3、对挂牌企业意义

　　4、对券商意义

　　5、对投资者意义

　　6、企业如何选择合适的做市商

　　7、券商做市流程

　　8、允许PE机构参与新三板做市

　　十、企业做市的利与弊

　　1、做市好处

　　2、做市将意味着什么

　　3、做市的弊端

　　十一、3家公司为何被做市商抛弃

　　1、招商证券一口气“抛弃”两家做市企业

　　2、中搜网络：被举报后被剔出创新层

　　3、ST春秋：连续亏损资不抵债

　　4、枫盛阳：实际控制人涉嫌非法集资被刑拘

　　5、做市转让的“适者生存”机制

　　6、新三板对赌政策变化

　　7、新三板做市企业定增时不得对赌

　　十二、新三板新型融资方式

　　1、新三板优先股试水

　　2、中视文化案例分析

　　3、哪些公司适合发行优先股

　　4、在新三板发行优先股优势

　　5、首例定制化中小企业债在新三板诞生

　　6、中小企业债是否能为新三板打开新的融资渠道

　　7、首例境外私募永续债

　　8、用好多种融资工具

　　9、新三板股权质押

　　十三、新三板企业资本运作

　　1、新三板企业资本运作短板

　　2、A公司的资本运作案例

　　3、新三板公司如何进行产融互动

　　十四、独立IPO还是选择并购

　　1、新三板企业排队IPO

　　2、借道重组并购已渐成趋势

　　3、新三板公司为什么喜欢“嫁”A股

　　4、新三板与A股并购之背后联姻逻辑

　　十五、新三板跑路公司与分层方案

　　1、新三板跑路公司

　　2、新三板分层方案

　　十六、分层之后并购怎么玩

　　1、新三板分层的优势是什么

　　2、新三板并购大风口

　　3、新三板并购五大类型

　　十七、分层之后的退市与任性停牌

　　1、创新层谋转板

　　2、分层之后企业为何退市

　　3、僵尸股谋退市

　　4、退市市场化

　　5、企业为何任性停牌

　　6、分层之后如何精挑细选

　　十八、股转为何一天发九张监管函

　　1、新三板监管风暴

　　2、严打之下新三板的变化

　　十九、新三板PE对赌与退出

　　1、券商直投首现新三板做市退出

　　2、新三板对赌是输是赢

　　3、新三板PE对赌案例

　　4、价值投资与退出选择

　　二十、新三板代持实务操作

　　1、新三板代持相关的法规

　　2、是否存在代持行为

　　3、如何核查是否存在代持

　　4、为什么代持

　　5、代持是否一定要书面的代持协议

　　6、代持是否解除

　　7、代持是否会构成挂牌的障碍

　　二十一、新三板的市值与管理

　　1、市值管理四大变量

　　2、日常持续的市值管理

　　3、市值管理案例

　　4、建立市值管理机制

　　二十二、新三板定增破发与套利

　　1、新三板定增破发与套利机会并存

　　2、新三板定增破发现象

　　3、新三板定增破发的三大误区

　　4、规避定增破发的五大技巧

　　二十三、新三板股权激励

　　1、期权和股票

　　2、对比主板数据

　　3、股权激励方案

　　4、股权激励案例

　　二十四、新三板股权质押操作

　　1、股权质押倍增,商业保理介入

　　2、股权质押走热 P2P解决资产荒的新风口

　　3、P2P网贷新三板股权质押资产端模式

　　4、新三板股权质押风险分析

　　5、超过四成新三板企业质押方为银行

　　6、新三板股权质押操作

　　7、内部决策流程及信息披露

　　8、证券质押业务办理的注意事项

　　9、业务办理地点及时间

　　二十五、三板实际控制人变更

　　1、新三板实际控制人能否变更

　　2、如何判断是否具有持续经营能力

　　3、实际控制人变更是否必然导致公司不再具有持续经营能力

　　4、亏损企业上新三板，不构成障碍

　　5、不符合持续经营能力的挂牌要求

　　二十六、新三板基金与产业资本

　　1、新三板基金盘点

　　2、如何选择新三板基金

　　3、产业资本积极介入新三板

　　二十七、新三板借壳实务操作

　　1、新三板借壳

　　2、借壳案例

　　3、新三板借壳的流程

　　二十八、新三板为什么缺董秘

　　1、新三板董秘荒

　　2、董秘钱景

　　3、董秘的任职资格

　　4、新三板需要专职董秘

　　二十九、新三板董秘的定向发行

　　1、新三板董秘的定向发行

　　2、新三板定向发行特点

　　三十、新三板董秘的公司治理

　　1、公司治理机制

　　2、章程

　　三十一、新三板董秘的信息披露

　　1、信息披露原则

　　2、信息披露内容

　　3、企业挂牌前的信息披露

　　4、挂牌后持续信息披露

　　5、需要披露临时报告的情形

　　6、报备

　　三十二、上市公司六大市值管理模式

　　1、券商市值管理模式：盘活存量

　　2、大宗交易商市值管理模式：拉升股价

　　3、私募基金市值管理模式：联合坐庄

　　4、财经公关商市值管理模式：价值营销

　　5、管理咨询公司市值管理模式：产业整合

　　6、其他公司市值管理模式：系统视角

　　三十三、上市公司如何设立产业并购基金

　　1、中国并购市场规模及未来发展趋势

　　2、上市公司参与发起设立并购基金方兴未艾

　　3、上市公司发起设立并购基金模式

　　4、结构化基金与非结构化基金比较

　　5、天堂元金收购益和堂案例

　　三十四、上市公司收购非上市公司流程

讲师简介：

　　李琴

　　商务部培训中心国际项目专家；中国企业“走出去”战略顾问；专业研究海外投资、海外上市、国际并购、国际工程、国际贸易、国际物流等领域，国际经理人协会培训师;北方交通大学、浙江大学、清华大学、阿里巴巴中国供应商学院、美国国际教育学院、香港维多利亚工商管理学院客座专家。

　　多家大型企业海外投资及海外项目顾问，拥有丰富的海外投资、海外市场与国际并购经验。