企业资产管理案例二

【企业资产管理案例二】

工商银行出招解决商业银行流动性过剩  

中国工商银行股份有限公司董事长姜建清 2005年11月7日 指出，流动性过剩让银行业面临新的风险。他建议通过调整贷款投向结构、金融市场结构以及金融产品结构，让商业银行走出这一困境。  

姜建清说，在资本市场比较低迷的情况下，社会资金过多涌入银行，使得银行存款负债被动膨胀。如果银行迫于流动性过剩或流动资产收益率下降的压力，在风险掌控能力不到位的情况下，过度投放信贷，可能在提高当期收益的同时积累下新的长期风险，使银行面临短期收益与长期风险、信贷风险约束与流动性过剩的艰难选择。他认为，流动性过剩增加了商业银行战略转型的难度。  

姜建清建议，从三方面解决流动性过剩问题。首先，改变信贷投向结构，大力开发中小企业和个人信贷市场。通过营造良好的金融生态环境，规范金融生态秩序，强化全社会信用体系建设，建立以保护债权为中心的规范有序的社会法律和信用环境，消化中国持续增长的国民储蓄。  

其次，大力发展资本市场，调整金融市场结构。鼓励合规资金进入股票等资本市场，鼓励和扩大企业通过发债方式筹措资金，培养机构投资者，使之成为资本市场的主导力量。建立统一的全国债券市场、多元化的市场风险配置机制，有效配置金融资源。  

最后，鼓励、支持银行业的产品创新，调整金融产品结构，疏导流动性。要拓展商业银行的运作空间；发展货币市场基金，发展包括资产证券化，以债券为基础的衍生工具以及多种组合的利率、汇率产品和债券品种系列等新产品，发展公司和私人理财增值服务。发展商业银行资产负债表外的理财托管产品，逐渐改变商业银行的生存方式。